analisis ratio keuangan

ratio likuiditas / liquidity ratio

adalah ratio yang mengukur tingkat kemampuan jangka pendek perusahaan untuk membayar kewajibannya yang telah jatuh tempo dan memenuhi kebutuhan kas yang tidak terduga atau diluar prediksi perusahaan.

1. ratio lancar/current ratio

adalah pengukuran yang digunakan secara luas untuk mengevaluasi likuiditas perusahaan dan membayar kemampuan utang jangka pendek.

 

ratio lancar = aktiva lancar / kewajiban lancar

 

2004 = $ 17.115/ 22.147 = 0.77

 

2003 = $ 15.220 / 12.358 = 1.23

 

ratio tahun 2004 sebesar 0.77 :1 berarti untuk setiap dollar kewajiban lancar, deloitte memiliki 0,77 aset lancar. ratio lancar deloitte berkurang tahun ini.

 

     2. ratio cepat/acid test ratio

adalah pengukuran likuiditas jangka pendek segera perusahaan

 

ratio cepat = kas+sekuritas+piutang bersih / kewajiban lancar

 

2004= $ 5469+ 423 + 4062 / 22147 =0,44

 

2003 = $ 5912+300+3038 / 12358 = 0.74

 

3. perputaran piutang / receivables turnover

 

adalah ratio yang digunakan untuk menilai likuiditas piutang, ratio ini mengukur berapa x rata rata piutang dapat tertagih selama 1 periode.

 

perputaran piutang = penjualan bersih / piutang dagang rata rata

2004 = 51407 / (3038+4062/2) = 14,5 kali

 

4. perputaran persediaan / inventory turnover

 

mengukur berapa kali rata-rata persediaan dijual selama satu periode. tujuannnya adalah untuk mengukur likuiditas perusahaan.

 

perputaran persediaan = HPP/ persediaan rata-rata

 

2004= 25076 / (4400+3640/2) = 6.24 kali

 

 

perputaran persediaan deloitte adalah 6.24 kali. umumnya semakin cepat perputaran persediaan, semakin sedikit kas yang terikat pada persediaan dan semakin sedikit kemungkinan usangnya persediaan.

 

 

ratio profitabilitas / profitability ratio

 

adalah ratio yang mengukur pendapatan atau keberhasilan operasi perusahaan untuk periode waktu tertentu.

 

5. margin laba /profit margin

 

adalah mengukur presentase setiap nilai penjualan yang menghasilkan laba bersih

 

margin laba atas penjualan = laba bersih / penjualan bersih

 

2004 = 6481/51407 =0.126 = 12.6 %

 

2003 = 5186 / 43.377 = 0.12 = 12%

deloitte mengalami kenaikan dari tahun 2003 ke 2004, perusahaan dengan volume penjualan tinggi umumnya mengalami margin laba yang rendah dan sebaliknya.

 

 

6. perputaran aset / asset turnover

 

mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan asetnya untuk memperoleh penjualaan

 

perputaran aset = penjualan bersih / aset rata-rata

 

2004 = $ 51407/ (43706+57048/2) = 1.02 kali

 

pada tahun 2004 deloitte menghasilkan penjualan sebesar $ 1,02 untuk setiap dollar yang telah diinvestasikan ke asetnya.

 

7. pengembalian atas aset / return on assets ( ROA)

 

adalah pengukuran secara keseluruhan atas profitabilitas

 

pengembalian atas aset = laba bersih / aset rata-rata

 

 

2004 = 6481/ (4307+57048/2) = 0.13 = 13%

 

 

8. pengembalian equitas pemegang saham / return on common stockholders equity )

 

mengukur profitabilitas dari suatu pemegang saham biasa. ratio ini mengukur profitabilitas dari sudut pandang pemegang saham. ratio ini menunjukan berapa banyak laba bersih dalam dollar yang diperoleh dari setiap dollar yang diinvestasikan oleh para pemilik.

 

pengembalian atas equitas = laba bersih / equitas pemegang saham biasa rata-rata

 

2004 = 6481 / ( 16.186 + 17.278 /2 ) = 0.39 = 39 %

 

9. laba per saham / earning per share (EPS)

adalah pengukuran laba bersih yang diperoleh atas tiap lembar saham biasa

 

EPS = laba bersih / rata-rata tertimbang saham biasa beredar

 

2004 = 6481/ (2594+2544/2) = 2,52

10. ratio harga laba ( price earnings ratio )

adalah pengukuran yangs ering dijadikan acuan atas ratio harga pasar setiap lembar saham biasa terhadap laba per saham. ratio ini mencerminkan penilaian investor terhadap perusahaan di masa depan.

 

ratio harga laba = harga pasar per lembar saham / laba persaham

 

 

ratio solvabilitas / solvency ratio

kemamapuan mengukur perusahaan untuk bertahan selama periode waktu yang panjang

 

11. ratio utang terhadap total aset ( debt to total asset ratio )

mengukur presentase total aset yang diberikan oleh para kreditur

 

utang terhadap total aset = total utang / total aset

 

2004 = 39770/57048 =0.70 = 70 %

 

2003 = 27520 / 43706 = 0.63 = 63 %

 

pada tahun 2004, ratio sebesar 70 %, berarti para kredito telah menyediakan 70% dari total aset deloitte.

semakin rendah rationya, semakin banyak sandaran modal yang tersedia bagi para kreditur. maka dari sudut pandang kreditur, ratio hutang terhadap total aset yang rendah lebih disukai.